مبانی نظری ریسک ومدیریت آن،انواع ریسک

مبانی نظری و پیشینه تحقیق ریسک ومدیریت آن،انواع ریسک
دارای 67 صفحه وبا فرمت ورد وقابل ویرایش می باشد.

توضیحات: فصل دوم پایان نامه کارشناسی ارشد (پیشینه و مبانی نظری پژوهش)
همراه با منبع نویسی درون متنی به شیوه APA جهت استفاده فصل دو پایان نامه
توضیحات نظری کامل در مورد متغیر
پیشینه داخلی و خارجی در مورد متغیر مربوطه و متغیرهای مشابه
رفرنس نویسی و پاورقی دقیق و مناسب
منبع :انگلیسی وفارسی دارد (به شیوه APA)
نوع فایل:WORD و قابل ویرایش با فرمت doc

بخش هایی از محتوای فایل پیشینه ومبانی نظری::

2-1    مقدمه12
2-2-    مفهوم ریسک و مدیریت آن12
2-3-    انواع ریسک15
2-3-     ریسک تجاری15
2-3-2 -    ریسک غیر تجاری16
2-3-3-     ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک..    16
2-4-    انواع ریسک های مهم17
2-4-1-    ریسک اعتباری17
2-4-2-     ریسک بازار18
2-4-3-     ریسک نرخ ارز18
2-4-4-    ریسک عملیاتی18
2-4-5-    ریسک نقدینگی19
2-4-5-1-    ریسک تقدینگی دارای19
2-4-5-2-    ریسک نقدینگی تامین مالی19
2-4-6-     ریسک قانونی20
2-4-7-    ریسک نرخ بهره21
2-4-8-    ریسک کشوری 21
2-4-9-    ریسک دولت21
2-4-10-    ریسک انتقال21
2-4-11-     ریسک قیمت21
2-5-    تاریخچه بازارهای آتی24
2-6-    مطالعات انجام شده26
2-7-     مطالعات اخیر27
2-8-    مطالعات داخلی28
2-9-    پوشش ریسک29
2-10-    مزایا و معایب پوشش ریسک32
2-11-    پوشش ریسک رقبا32
2-12-     سایر نکات32
2-13-     تعریف ایزار مشتقه33
2-14-    ویژگی های قرارداد آتی39
2-15-    فعالان بازار آتی42
2-16-    اهداف پوشش ریسک44
2-17-    چگونگی پوشش ریسک با استفاده از آتی ها46
2-18-    تئوریهای پوشش ریسک46
2-18-1-    نرخ بهینه پوششی ریسک46
2-18-2-    تئوری سنتی یک به یک ( ساده یا کامل) 47
2-18-3-    نظریه بتا برای پوشش ریسک48
2-18-4    تئوری پورتفوی پوشش ریسک49
2-18-4-1    حداقل کردن واریانس49
2-18-4-2    حداکثر کردن مطلوبیت50
2-18-5-    نرخ بهینه پوششی میانگین – واریانس52
2-18-6-    نرخ پوششی حداقل سازی ضریب جینی توسعه یافته متوسط53
2-18-7-    نرخ بهینه پوشش میانگین54
2-18-8-    نرخ بهینه پوششی حداقل نیمه واریانس تعمیم یافته54
2-18-9-    نرخ بهینه پوششی میانگین – نیمه واریانس تعمیم یافته55
2-18-10-    نرخ  پوشش شارپ56
2-18-11-    پوشش ریسک ایستا و پویا57
2-19-    منافع پوشش ریسک57

    2-1 مقدمه
    در فصل حاضر ابتدا به مفهوم ریسک و پوشش ریسک خواهیم پرداخت و پس از تعریف مشتقات و به طور خاص بر روی قراردادهای آتی تمرکز می کنیم. از آنجایی که مهمترین مساله مبحث پوشش ریسک تعیین تعداد قراردادهای بهینه می باشد به تعریف نرخ پوششی بهینه و تئوریهای مربوط به آن  می پردازیم. سرانجام مبانی نظری تحقیق و چگونگی تعیین نرخ پوششی و روابط مربوط به کارایی ارائه خواهد شد.
2-2 – مفهوم ريسك و مديريت آن
   ريسك  جزئي جدائي ناپذير از زندگي بشر مي باشد و زندگي امروز در حالي ادامه مي يابد كه شرايط عدم اطمينان  بر كليه امور، به علل مختلف تصميم گيري را به كلي متحول ساخته است. همه افراد به نحوي با مفهوم ريسك آشنائي دارند و اذعان مي كنند كه كليه شئونات زندگي با ريسك مواجه است. ريسك در زبان عرف عبارت است از ‌‌  خطري كه به علت عدم اطمينان در مورد حادثه اي در آينده پيش مي آيد، و هر چقدر اين عدم اطمينان بيشتر باشد اصطلاحاً گفته مي شود ريسك زيادتر است.
   فرهنگ وبستر ( 1981) ريسك را  ‹‹ در معرض خطر قرار گرفتن ›› تعريف كرده است. فرهنگ هيلدرس (1988) نيز ريسك را ‹‹ زبان بالقوه سرمايه گذاري كه قابل  محاسبه است›› مي داند. گاليتز ( 1996) ريسك را هرگونه نوسانات در هر گونه عايدي مي داند. تعريف مذكور اين مطلب را روشن مي كند كه تغييرات احتمالي آينده براي يك شاخص خاص چه مثبت و چه منفي ما را با ريسك مواجه مي سازد. بنابراين امكان دارد تغييرات ما را منتفع سازد.
   اولين بار هري ماركويتز (1952) بر اساس تعاریف کمی ارائه شده، شاخص عددی   را برای ریسک معرفی کرد. وی ریسک را ‍‹‹انحراف معیار چند دوره ای یک متغییر›› تعریف می کند.
   در دیدگاهی دیگر هیوب (1998) ریسک را احتمال کاهش درآمد یا از دست دادن سرمایه تعریف می کند و تنها به جنبه منفی نوسانات توجه دارد. بنابراین اجماع کلی بر تعریف ریسک اقتصادی وجود ندارد، اما می توان دو دیدگاه کلی برای آن ارائه کرد.
•    دیدگاه اول: ریسک به عنوان هرگونه  نوسانات احتمالی بازدهی اقتصادی در آینده.
•    دیدگاه دوم: ریسک به عنوان نوسانات احتمالی منفی بازدهی اقتصادی در آینده.
      با توجه به بازارهای مالی و کالا، نوسانات قیمتها امری طبیعی است و هر کدام از فعالان اقتصادی با یکی از این دیدگاهها، به نوسانات قیمتهای بازار نظر می کنند. کلیه آنها یا از ریسک فرار می کنند ( ریسک گریزند) و یا سطح قابل قبولی از ریسک را می پذیرند ( ریسک پذیرند).
      ریسک در یک معنای عام عبارت است از تغییرات قیمت که خود شامل نرخ های ارز، نرخ های سود، نرخ های کالا و نرخ های بازدهی سهام می باشد. در هر حال این متغیرها به علت تغییر در بسیاری از عواملی است که هر یک به سطوح مختلف ریسک وارد می شوند. به همین علت و با توجه به انواع تقسیم بندی های ریسک در کتب مختلف ریسک به دو دسته کلی تقسیم می شود: دسته اول مربوط به ریسک بازار سرمایه است که در این حالت با توجه به ماهیت مالی متغییرها، سعی بر کنترل آن است ( مانند ریسک سیاسی، ریسک صنعت، ریسک نیروی انسانی و ...). البته این تقسیم بندی به مفهوم جدایی ریسک ها از یکدیگر نیست زیرا ریسک غیر مالی ( بازار محصول) بر ریسک های مالی ( بازار سرمایه) تاثیر زیادی دارند. بدین معنی که هر یک از ریسک های غیر مالی در نهایت باعث تغییرات در متغییرهای مالی می گردند. مثلاً ریسک سیاسی ( ریسک غیر مالی) به راحتی به تغییرات نرخ ارز و در نتیجه ریسک نرخ ارز ( ریسک مالی) منجر می شود .